2024年5月中国农产品供需形势分析（CASDE-No.95）

       玉米：本月预测，2024/25年度，中国玉米种植面积44886千公顷（6.73亿亩），较上年度增加667千公顷（1000万亩），增幅1.5%，原因是去年玉米种植收益出现下滑，但土地流转费用有所下降，农户种植仍有积极性。今年玉米产区气象条件总体利于春耕春播，气象条件等级为适宜，土壤墒情好于上年，粮油等主要作物大面积单产提升行动稳步推进，预计玉米单产每公顷6617公斤（每亩441公斤），较上年度增1.3%。总产量29701万吨，较上年度增2.8%。需求方面，玉米价格偏低运行，深加工企业开机率较高，玉米工业消费将有所增加，生猪产能持续调减但小麦饲用量预计减少，玉米饲用消费将稳中略增，预计2024/25年度玉米消费量29964万吨，较上年度增1.6%。进出口方面，国内玉米产需缺口进一步缩小，预计玉米进口量减少至1300万吨，较上年度减650万吨。

玉米首席分析师  王洋

       大豆：本月将2023/24年度中国大豆进口量调减115万吨至9610万吨，压榨消费量调减198万吨至9580万吨，主要原因是国内生猪产能逐步下降，预计本年度后期豆粕需求减弱，大豆压榨加工消费量不及此前预期。

       国产大豆上季种植收益低于农户预期，但国家“稳大豆”的政策导向不变，生产者补贴等支持政策继续向大豆倾斜，同时，全国粮油等主要作物大面积单产提升行动稳步推进，大豆生产有望保持基本稳定。截至5月上旬，东北产区大豆春播进展顺利，除黑龙江中西部局地略旱外，土壤墒情总体良好。预计2024/25年度中国大豆播种面积10163千公顷，较上年度减少2.9%；单产每公顷2021公斤，较上年度提高1.5%；产量保持在2000万吨以上。随着生猪产能调整到合理区间，以及饲用豆粕减量替代技术的逐步推广，豆粕消费量将继续下降，大豆进口量和压榨消费量呈减少趋势，食用消费量增加。预计2024/25年度中国大豆进口量9460万吨，较上年度减少1.6%；大豆消费量1.15亿吨，与上年度基本持平。

大豆首席分析师  殷瑞锋

       棉花：本月对2023/24年度棉花生产和消费情况不作调整。受价差驱动影响，棉花进口持续高位，2023年9月-2024年3月累计达214万吨，本月将进口量上调50万吨至280万吨，期末库存上调至782万吨。本月预测，2024/25年度，中国棉花播种面积为2747千公顷（4120.2万亩），较上年度减1.5%。新疆棉花目标价格补贴政策稳定，棉农植棉积极性较高，考虑水土资源约束，次宜棉区有序退出，面积稳中略降。内地棉区受比较效益低、机械化推广难度大等因素影响，面积继续下滑。棉花播种出苗期间主产区综合气候条件适宜，预计单产为每公顷2031公斤（每亩135公斤），较上年度增0.8%。棉花产量为558万吨，较上年度减0.7%。国际货币基金组织（IMF）预测2024年和2025年全球经济增速将保持在3.2%左右，国内外经济持续向好，市场对棉花消费恢复预期增强。预计新年度中国棉花消费量为780万吨，较上年度增1.4%，进口量为200万吨，期末库存降至757万吨。

棉花首席分析师  原瑞玲

       食用植物油：本月估计，2023/24年度，中国食用植物油产量2990万吨，比上年度下调57万吨，主要是因为大豆进口量和压榨消费量下调。目前夏收油菜籽陆续进入成熟收获期。4月下旬至5月初，云南、四川盆地大部以晴或晴雨相间天气为主，对油菜荚果成熟收获基本有利；长江中下游及贵州多阴雨寡照天气，部分地区出现农田渍涝灾害，局部地区出现强降水、风雹导致油菜倒伏，需及时排涝降渍、改善墒情，并利用晴好天气抓紧抢收成熟油菜。本月暂不对油菜籽和菜籽油进行调整。食用植物油国内消费量3735万吨，比月估计值下调48万吨，主要是因为人均消费量不及预期。进出口量均与上月估计值一致。

       本月预测，2024/25年度，中国食用植物油产量3003万吨，比上年度增加13万吨，其中豆油产量1730万吨，比上年度减少15万吨，主要是因为大豆进口量和压榨消费量减少；油菜籽和花生产量预期增加，带动菜籽油、花生油比上年度分别增加8万吨、21万吨。国内消费量3665万吨，比上年度减少70万吨，其中，居民消费量减少74万吨，主要是受人口总量减少和健康消费理念普及等因素的综合影响；饲用及其他消费增加4万吨。

食用植物油首席分析师  李淞淋

       食糖：本月，2023/24年度中国食糖生产即将结束，得益于南方甘蔗单产大幅提升，全国食糖产量恢复性增长；国际食糖供应预期趋于好转，国际食糖价格预估区间下调至19.5-23美分/磅。由于糖料种植效益好转，与竞争性作物的比较优势凸显，农民种植积极性提升，天气条件总体正常，本月预测2024/25年度甘蔗播种面积持平略增，甜菜播种面积大幅增加，食糖产量保持恢复性增长，有望增至1100万吨，消费量基本持平，国内食糖产需缺口缩小。

食糖首席分析师  郭君平

中国玉米供需平衡表

注释：玉米市场年度为当年10月至下年9月。

中国大豆供需平衡表

注释：大豆市场年度为当年10月至下年9月。

中国棉花供需平衡表

注释：棉花市场年度为当年9月至下年8月。

中国食用植物油供需平衡表

注释：1.食用植物油市场年度为当年10月至下年9月。2.棕榈油统计中不包含棕榈硬脂。3.国内豆油、菜籽油和花生油价格分别为三级豆油、三级菜籽油和一级花生油价格，棕榈油价格为24度棕榈油到港价格。

中国食糖供需平衡表

注释：食糖市场年度为当年10月至下年9月。

【注】：中国农产品供需形势分析报告（CASDE），具体内容由全产业链信息分析预警团队（Early Warning Information Analysis Team，EWIA Team）为主要支撑的分品种“供需形势分析评估组”（Chinese Agricultural Supply and and Demand Estimates Team，CASDE Team）完成。

专家特别声明：本报告观点为团队研究预测成果，不作为投资或经营直接依据。如参考引用，不承担相关责任。

玉米：王洋（中国农业科学院农业信息研究所，E-Mail:wakobeng@hotmail.com）。

大豆：殷瑞锋（农业农村部信息中心，E-Mail:yinruifeng@agri.gov.cn）。

棉花：原瑞玲（农业农村部农村经济研究中心，E-Mail:yuanlynne@163.com）。

食用植物油：李淞淋（农业农村部信息中心，E-Mail:lisonglin@agri.gov.cn）。

食糖：郭君平（中国农业科学院农业经济与发展研究所，E-Mail:guojunping@caas.cn）。

2024年《中国农产品供需形势分析》（CASDE）发布时间为1月12日、2月8日、3月8日、4月11日、5月10日、6月12日、7月12日、8月12日、9月12日、10月11日、11月8日和12月10日。公众可以从中国农业信息网（www.agri.cn）免费下载。如有疑问，可通过E-Mail咨询相关分析师。